聚焦不良資產(chǎn)主業(yè)，金融資產(chǎn)管理公司(AMC)正持續(xù)剝離非主營業(yè)務，加速“瘦身”中。日前，四大AMC之一的中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司(以下簡稱“中國華融”)發(fā)布公告稱，擬實施華融消費金融股權(quán)轉(zhuǎn)讓和華融信托股權(quán)重組項目。
具體來看，中國華融表示，根據(jù)監(jiān)管機構(gòu)對金融資產(chǎn)管理公司逐步退出非主業(yè)的要求，該公司擬將持有的華融消費金融70%股權(quán)，合計6.3億股對外公開轉(zhuǎn)讓。同時，擬重組華融信托股權(quán)，針對華融信托存量債務情況，擬與主要機構(gòu)債權(quán)人協(xié)商以“債轉(zhuǎn)股+股權(quán)轉(zhuǎn)讓”方式進行重組。不過，上述項目目前尚待股東大會和相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)批準。
據(jù)了解，AMC的主營業(yè)務是收購、管理、處置商業(yè)銀行剝離的不良資產(chǎn)，以最大限度保全資產(chǎn)、減少損失。AMC目前主要分為傳統(tǒng)四大AMC、地方AMC、銀行系A(chǔ)MC和外資系A(chǔ)MC。此前，在聚焦不良資產(chǎn)主業(yè)的同時，AMC還依托旗下銀行、證券、信托、保險等金融牌照，廣泛發(fā)展“副業(yè)”。
資深銀行業(yè)分析人士王劍輝告訴北京商報記者，AMC成立的初衷就是為了處置不良資產(chǎn)，但資產(chǎn)尚未轉(zhuǎn)讓前，AMC運營需要有現(xiàn)金流入，為減輕經(jīng)營壓力，監(jiān)管允許AMC開展諸如證券投資等業(yè)務，但隨著逐步多元化，后續(xù)經(jīng)營卻出現(xiàn)了本末倒置的情況，不良資產(chǎn)處置反倒成了副業(yè)。
根據(jù)四大AMC官網(wǎng)資料，除華融消費金融、華融信托外，中國華融旗下還擁有包括華融證券、華融金融租賃、華融期貨、華融湘江銀行等多家營運子公司;中國信達旗下?lián)碛袕氖虏涣假Y產(chǎn)經(jīng)營和金融服務業(yè)務的平臺子公司有南洋商業(yè)銀行、信達證券、金谷信托、信達金融租賃、信達投資等，長城資產(chǎn)旗下?lián)碛邪ㄩL城華西銀行、長城國瑞證券、長生人壽保險、長城新盛信托、長城金融租賃、長城投資基金等10余家控股公司，中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司(以下簡稱“東方資產(chǎn)”)下轄中華聯(lián)合保險、大連銀行、東興證券、邦信資產(chǎn)管理、大業(yè)信托等12家一類子公司。
為整頓不良資產(chǎn)市場秩序，銀保監(jiān)會曾多次發(fā)文。2018年1月，原銀監(jiān)會印發(fā)《金融資產(chǎn)管理公司資本管理辦法(試行)》，強調(diào)通過設定差異化的資產(chǎn)風險權(quán)重，引導資產(chǎn)公司按照“相對集中，突出主業(yè)”的原則，聚焦不良資產(chǎn)主業(yè)。2019年7月，銀保監(jiān)會發(fā)布《中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于加強地方資產(chǎn)管理公司監(jiān)督管理工作的通知》。2020年8月，銀保監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于妥善應對疫情沖擊更好發(fā)揮金融資產(chǎn)管理公司化解處置風險功能作用的通知》，要求各金融資產(chǎn)管理公司專注主責主業(yè)，充分發(fā)揮其化解處置金融和實體企業(yè)風險的功能作用。
今年1月，中國紀檢委官網(wǎng)發(fā)布的《賴小民案以案促改工作啟示》一文中透露，針對中國華融原董事長賴小民背離初心使命盲目擴張、嚴重毒化市場生態(tài)問題，銀保監(jiān)會以開展子公司清理整合為切入口，擇機退出與主業(yè)協(xié)同效應不高、經(jīng)營效益較差的金融持牌機構(gòu)，推動中國華融、長城資產(chǎn)、東方資產(chǎn)、中國信達4家公司整合撤并56家子公司，其中境外8家，非金子公司資產(chǎn)規(guī)?？s減1884億元。
在監(jiān)管部門要求下，近年來各家AMC均逐步剝離非主業(yè)。以四大AMC為例，去年7月，中國信達資產(chǎn)管理股份有限公司(以下簡稱“中國信達”)將持有50.995%的幸福人壽股權(quán)轉(zhuǎn)讓予誠泰保險和東莞交投集團。
而中國長城資產(chǎn)管理股份有限公司(以下簡稱“長城資產(chǎn)”)也正在推進轉(zhuǎn)讓長生人壽股權(quán)。今年6月，長生人壽70%股權(quán)在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所進行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓披露，長城資產(chǎn)與其全資子公司長城國富置業(yè)擬分別將所持長生人壽51%、19%股權(quán)進行轉(zhuǎn)讓，掛牌截止日期為7月26日。
北京商報記者于今日致電長城資產(chǎn)詢問長生人壽的股權(quán)轉(zhuǎn)讓進展情況，截至發(fā)稿尚未得到回復。長生人壽方面表示，相關(guān)事宜目前還在進行之中，后續(xù)有進展會第一時間發(fā)布官方消息。
金樂函數(shù)分析師廖鶴凱認為，近年來，我國不良資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)上升，市場對于資產(chǎn)處置需求巨大，商業(yè)銀行、外資資產(chǎn)管理公司、民營機構(gòu)也開始加入不良資產(chǎn)處置業(yè)務的隊伍。回歸主業(yè)聚焦主業(yè)對傳統(tǒng)四大AMC來說，這個階段是生存之戰(zhàn)，隨著參與者增加，為了穩(wěn)固市場地位傳統(tǒng)四大AMC必須把主要精力聚焦到不良資產(chǎn)處置市場，基于現(xiàn)有行業(yè)基礎(chǔ)精細化管理運營，才有可能在未來的競爭中立于鰲頭。且隨著市場規(guī)模的迅速擴大，此時沒有比聚焦主業(yè)能實際給AMC帶來更大效益的方式。(記者孟凡霞李海顏)
關(guān)鍵詞： 華融消費 主營業(yè)務 股權(quán)轉(zhuǎn)讓 基金重組
